BCN publica Informe de Mercados Financieros al I Trimestre 2023
El Banco Central de Nicaragua (BCN) publicó el 26 de mayo de 2023 el “Informe de Mercados Financieros” correspondiente al primer trimestre de 2023. Dicho informe indica que, los mercados financieros locales continuaron reflejando un desempeño positivo, favorecido por la consolidación del crecimiento en diversos sectores económicos, una moderación de la inflación y el dinamismo de los flujos externos.
Así mismo, el informe señala que en el mercado cambiario los bancos, financieras y casas de cambio registraron compras netas de dólares con el público, al igual que el Banco Central de Nicaragua con el sistema financiero. Así, las operaciones de compra y venta de divisas por parte de bancos, financieras y casas de cambio con el público registraron un flujo de 4,090.2 millones de dólares durante el primer trimestre de 2023 (crecimiento interanual de 17.0%); en la mesa de cambio del BCN se realizaron operaciones de compra y venta de divisas con los bancos y el Gobierno por un monto de 355.2 millones de dólares; mientras que, los bancos y financieras realizaron compra y venta de divisas con casas de cambio por 146.4 millones de dólares. En términos de política cambiaria se destaca que, en febrero de 2023, el BCN decidió establecer la tasa de deslizamiento del tipo de cambio del Córdoba con respecto al Dólar de los Estados Unidos de América en 1 por ciento anual (2% anteriormente), lo que permitirá reforzar la previsibilidad del tipo de cambio nominal, fortaleciendo así la estabilidad de la moneda nacional. Así, durante el primer trimestre del año la brecha de tipo de cambio de venta promedio se redujo hasta el 0.36 por ciento (0.62% en igual período del año pasado), situándose por debajo de la comisión que cobra el BCN por la venta de divisas (2%).
Por su parte, el sistema financiero continuó utilizando el mercado monetario para un manejo eficiente de su liquidez, observándose una menor demanda por reportos monetarios y un incremento en la demanda por Letras del BCN en moneda nacional (MN) en términos interanuales. Así mismo, se mantuvo la tendencia de los últimos años de una preferencia por Letras en moneda extranjera (ME). Así, en el primer trimestre se colocaron Letras a 1 día de plazo por 65,354.8 millones de córdobas, a una tasa de rendimiento promedio ponderado de 6.4 por ciento. Las colocaciones de Letras en ME ascendieron a 717.2 millones de dólares en valor precio, a un rendimiento promedio ponderado de 4.4 por ciento. En términos de política monetaria, el BCN mantuvo la Tasa de Referencia Monetaria (TRM) sin cambios con respecto al cierre de 2022, al igual que las tasas de interés de operaciones monetarias conexas. Lo anterior, con el objetivo de mantener estable su tasa de referencia, a fin de guardar consistencia con la evolución de las condiciones monetarias internacionales y domésticas.
El mercado de valores mostró dinamismo en el primer trimestre de 2023, negociándose 112,676.6 millones de córdobas (crecimiento de 23.7%). Del total negociado, el 99.8 por ciento correspondió a operaciones con valores públicos nacionales, principalmente de corto plazo (98.2% del total). Así, las transacciones con valores públicos nacionales ascendieron a 112,503.1 millones de córdobas, de los cuales el 94 por ciento correspondió a Letras del BCN. El rendimiento promedio ponderado de los valores públicos ha venido reflejando un incremento a partir del primer trimestre de 2022, explicado principalmente por el aumento en las tasas de los instrumentos del BCN. Por su parte, el volumen negociado de valores privados al primer trimestre de 2023 ascendió a 173.5 millones de córdobas (disminución de 32.6% interanual). La tasa promedio ponderada de las operaciones con valores privados fue de 7.4 por ciento.
En el mercado de crédito, las entregas continuaron creciendo de forma interanual en casi todas las actividades económicas, acompañada con una reducción de la cartera en mora y riesgo. Así, la cartera de crédito consolidada de bancos, financieras y microfinancieras registró un crecimiento interanual de 20.4 por ciento. Particularmente, el crédito otorgado por el Sistema Bancario y Financieras (SBF) registró un crecimiento interanual de 20.4 por ciento. Las carteras que mostraron mayor crecimiento fueron la industrial (32.7%), comercial (28.4%), personal (26.1%), ganadero (21.2%) y de tarjetas de crédito (18.7%). De igual forma, el crédito otorgado por las microfinancieras continuó con su dinámica positiva con un crecimiento interanual del 20.7 por ciento.
El mercado hipotecario mantuvo la recuperación. Así, al primer trimestre de 2023 la cartera hipotecaria alcanzó 22,013 millones de córdobas (crecimiento interanual de 2.2%), explicado principalmente por el incremento en los créditos otorgados por los bancos, financieras y microfinancieras. La tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en dólares a corto plazo otorgada por los bancos fue de 9 por ciento, mientras las tasas a largo plazo se ubicaron en 9.1 por ciento al primer trimestre 2023.
Finalmente, el mercado de seguros continuó con su desempeño positivo. Así, los activos de la industria de seguros registraron un saldo de 16,800.3 millones de córdobas (crecimiento de 13.1%). Del total de activos el 67.9 por ciento correspondió a la cartera de inversiones y el 13.3 por ciento a las primas netas emitidas. La cartera de inversión ascendió a 11,408.6 millones de córdobas (incremento interanual de 11.8%), 67.9 por ciento de los activos totales. El crecimiento interanual de los precios de las primas de seguro mostró desaceleración ubicándose en 1.9 por ciento.
