1. Desempeño del Sistema Bancario y Financieras^[1]

En 2022, el desempeño del SBF estuvo caracterizado por el dinamismo en la captación de depósitos del público y el retorno de la senda de crecimiento del crédito a los sectores productivos. Así mismo, se registraron mejoras en los indicadores de calidad de la cartera de crédito y rentabilidad.

Particularmente en diciembre de 2022, las principales fuentes de recursos del sistema bancario y financieras fueron la reducción de las inversiones por 3,158.3 millones de córdobas y el incremento de las obligaciones con Instituciones Financieras y por otros Financiamientos por 2,479.8 millones de córdobas. Estos recursos fueron dirigidos principalmente al aumento del efectivo por 4,658.9 millones de córdobas y de la cartera de créditos por 1,123.4 millones de córdobas.

El buen desempeño del SBF se reflejó en las principales cuentas de balance. Así, en diciembre los activos totales registraron un saldo de 284,178.2 millones de córdobas, para un incremento interanual de 8.4 por ciento, mientras los pasivos finalizaron el año con un saldo de 234,828.3 millones de córdobas y un incremento interanual de 8.8 por ciento.

La cartera neta continuó siendo el principal componente de los activos (51.3%)^[2] , seguido por el efectivo (23.1%), las inversiones (22.3%) y los otros activos (3.3%).

1.1 Efectivo^[3]

El efectivo del SBF finalizó diciembre con un saldo de 65,548.4 millones de córdobas (C$60,889.5 millones a noviembre), equivalente a un incremento interanual de 2.8 por ciento. Del total de efectivo por componente, el 54.7 por ciento se mantuvo en el Banco Central de Nicaragua (BCN), 22.8 por ciento en instituciones financieras, 20.3 por ciento en caja y 2.1 por ciento correspondió a depósitos restringidos.

1.2 Inversiones^[4]

Por su parte, el saldo de las inversiones ascendió a 63,325.9 millones de córdobas(C$66,484.2 millones en noviembre), para una disminución interanual de 0.2 por ciento. El 57.2 por ciento correspondió a inversiones a valor razonable, el 29.8 por ciento a inversiones a costo amortizado, el 9.0 por ciento a equivalentes de efectivo y 3.9 por ciento a participaciones.

1.3 Cartera de crédito

La cartera de crédito bruta finalizó diciembre con un saldo de 152,122.5 millones de córdobas, equivalente a un crecimiento interanual de 15.3 por ciento (4.9% a diciembre 2021). Con relación a noviembre de 2022, la cartera registró un aumento de 1,123.4 millones de córdobas. Por su parte, los intereses y comisiones netas^[5] sumaron 1,474.8 millones de córdobas, mientras que las provisiones de cartera ascendieron a 7,756.3 millones de córdobas (C$7,603.2 millones a noviembre). De esta forma, el saldo de cartera neta ascendió a 145,841.1 millones de córdobas.

En diciembre continuó la mejora en la calidad del crédito. Así, la cartera vigente representó el 91.8 por ciento de la cartera bruta (91.5% en noviembre), mientras la cartera en riesgo ^[6] se ubicó en 8.2 por ciento (8.5% en noviembre). Por su parte, las provisiones cubrieron el 331.6 por ciento de la cartera en mora^[7] y el 62.2 por ciento de la cartera en riesgo.

Por actividades económica, las mayores tasas de crecimiento interanual correspondieron a la cartera personal (24.6%), ganadero (22.2%), crédito industrial (18.6%) y comercial (17.9%). Por su parte, hay que destacar que los créditos hipotecarios han mantenido su tendencia hacia la recuperación, registrando por quinto mes consecutivo tasas positivas de crecimiento en términos interanuales (1.3% a diciembre).

1.4 Pasivos

Los pasivos del SBF registraron un saldo de 234,828.3 millones de córdobas, equivalente a un incremento interanual del 8.8 por ciento. Dichos pasivos estuvieron constituidos principalmente por las obligaciones con el público (80.9%) y obligaciones con Instituciones financieras y por otros financiamientos (14.7%).

1.5 Obligaciones con el público

El saldo de obligaciones con el público ascendió a 189,962.2 millones de córdobas, para un aumento interanual de 12.9 por ciento. Las obligaciones en moneda extranjera (ME) representaron el 70.9 por ciento, mientras el 28.8 por ciento correspondió a obligaciones en moneda nacional (MN) y el 0.3 por ciento a otras obligaciones.

Por su parte, los depósitos en el sistema bancario (sin incluir intereses) totalizaron 189,318.5 millones de córdobas, lo que representó una variación interanual de 12.9 por ciento (13.6% en noviembre de 2022). Referente al mes anterior, los depósitos registraron un aumento de 600.4 millones de córdobas, resultado del incremento de los depósitos en ME por 629.3 millones de córdobas y la reducción de los depósitos en MN por 28.9 millones de córdobas.

En términos de estructura por plazo, con relación al mes anterior se observó un aumento en los depósitos de ahorro y una reducción en los depósitos a la vista,. Así, el 44.8 por ciento de los depósitos se concentraron en la modalidad de ahorro (43.4% en noviembre), el 36.9 por ciento en a la vista (38.2% en noviembre) y 18.3 por ciento a plazo (18.4% en noviembre).

1.6 Otras obligaciones con el público

En el mes de diciembre las otras obligaciones diversas con el público reflejaron un saldo de 1,361.4 millones de córdobas (C$1,001.5 millones en diciembre de 2021).

1.7 Obligaciones con instituciones financieras y organismos internacionales

Las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos totalizaron 23,663.2 millones de córdobas (C$27,496.1 millones en diciembre 2021); mientras, las obligaciones por depósitos de instituciones financieras y de organismos internacionales registraron un saldo de 10,801.5 millones de córdobas (C$9,952.3 millones en diciembre 2021).

1.8 Pasivos por operaciones de reportos

El SBF continuó utilizando los reportos monetarios del BCN para el manejo de liquidez. Así, el saldo de pasivos por operaciones de reportos al final del mes de diciembre ascendió a 366.9 millones de córdobas (C$321.4 millones en diciembre 2021).

1.9 Patrimonio

El patrimonio finalizó diciembre con un saldo de 49,349.9 millones de córdobas, para un crecimiento de 6.6 por ciento. Por componente destacan los fondos propios que representaron el 98.4 por ciento del total (C$48,551.6) y en menor medida el otro resultado integral neto (-C$570.6 millones) y los ajustes de transición se mantuvieron en 1,368.9 millones de córdobas.

1.10 Estado de resultado

La reactivación del crédito ha impulsado el incremento de la utilidad del SBF. El resultado acumulado después de impuesto a diciembre ascendió a 4,917.5 millones de córdobas (C$4,144.1 millones en diciembre 2021).

Dicho resultado se explicó principalmente por los ingresos financieros (C$ 20,240.2 millones) y en menor medida por los ingresos operativos (C$4,828.2 millones) y ajustes monetarios (C$1,035.1 millones), los cuales más que compensaron los gastos de administración (C$11,655.3 millones), gastos financieros (C$5,005.4 millones), las contribuciones de leyes especiales e impuesto sobre la renta (C$3,115.7 millones) y el deterioro de activos financieros (C$1,590.4 millones).

Así mismo, se registraron ingresos por participaciones de 178.2 millones y ganancias por la valoración y venta de activos por 56.5 millones. Cabe destacar que, del total de ingresos financieros, el 82.3 por ciento correspondió a rendimientos de la cartera de crédito, así mismo, el rendimiento de las inversiones se mantuvo igual que el mes anterior.

Los gastos por obligaciones con el público representaron el 52.2 por ciento de los gastos financieros, mientras el 29.5 correspondió a gastos por obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos. Por su parte, los gastos administrativos y los gastos financieros representaron el 57.6 por ciento y 24.7 por ciento de los ingresos financieros, respectivamente.

2. Indicadores de desempeño del SBF

2.1 Liquidez y rentabilidad

A nivel del Sistema Bancario (SB), el efectivo y equivalente de efectivo representó el 37.2 por ciento de los depósitos del público y el 25.2 por ciento del total de activos.

En lo que se refiere al encaje legal, (medición catorcenal) en el mes de diciembre este registró un sobrecumplimiento, tanto en córdobas como en dólares. Así, la tasa efectiva de fin de mes se ubicó en 19.2 por ciento en moneda nacional y 16.1 por ciento en moneda extranjera, lo que respectivamente representó 4.2 y 1.1 puntos porcentuales por encima de la tasa catorcenal requerida (15% en ambas monedas).

En cuanto a la rentabilidad, esta continuó mostrando mejoras. Así, el Sistema Bancario finalizó diciembre con un ROE de 10.5 por ciento (9.2% en diciembre 2021) y un ROA de 1.8 por ciento (1.6% en diciembre 2021).

2.2 Solvencia y calidad de la cartera

La adecuación de capital del SFN al cierre del mes de diciembre fue 19.6 por ciento (21.1% en diciembre 2021), superior a la requerida por ley (10%). Con relación a los indicadores de solvencia, el ratio de la cartera en mora sobre cartera bruta fue de 1.5 por ciento (2.4% en diciembre 2021) y el ratio de cartera em riesgo sobre cartera bruta se ubicó en 8.2 por ciento (12.8% en diciembre 2021).